浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金          （LOF）   基金管理东说念主：浦银安盛基金管理有限公司   基金托管东说念主：上海银行股份有限公司   送出日历：2025 年 8 月 30 日                                           浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释   基金管理东说念主的董事会、董事保证本诠释所载而已不存在特别纪录、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容的信得过性、准确性和好意思满性承担个别及连带的法律牵涉。本中期诠释也曾三分之二以 上寂然董事署名愉快，并由董事长签发。   基金托管东说念主上海银行股份有限公司凭据本基金合同国法，于 2025 年 8 月 29 日复核了本诠释 中的财务方针、净值阐述、利润分拨情况、财务司帐诠释、投资组合诠释等内容，保证复核内容 不存在特别纪录、误导性述说或者要紧遗漏。   基金管理东说念主承诺以诚笃信用、起劲尽责的原则管理和诓骗基金财富，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其异日阐述。投资有风险，投资者在作出投资有筹商前应仔细阅读本 基金的招募说明书过头更新。   本诠释中财务而已未经审计。   本诠释期自 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止。                            第 2 页 共 51 页                                                   浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                                    第 3 页 共 51 页                                                  浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                                   第 4 页 共 51 页                                                  浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                                §2 基金简介 基金称呼         浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金（LOF） 基金简称         浦银安盛隆重增利债券（LOF） 场内简称         隆重增利 LOF 基金主代码        166401 基金运作形状       契约型盛开式 基金合同见效日      2011 年 12 月 13 日 基金管理东说念主        浦银安盛基金管理有限公司 基金托管东说念主        上海银行股份有限公司 诠释期末基金份      1,688,740,993.19 份 额总额 基金合同存续期      不按时 基金份额上市的      深圳证券交易所 证券交易所 上市日历         2015 年 1 月 8 日 下属分级基金的基               浦银安盛隆重增利债券（LOF）A                      浦银安盛隆重增利债券（LOF）C 金简称 下属分级基金的场                               -                           隆重增利 LOF 内简称 下属分级基金的交 易代码 诠释期末下属分级 基金的份额总额 注：本基金由浦银安盛增利分级债券型证券投资基金于 2014 年 12 月 16 日转型而来。 投资宗旨                   本基金在严格阻挡投资风险的基础上，力图获取高于功绩比拟基准                        的投资收益。 投资策略                   本基金一方面按照从上至下的方法对基金的财富成立、久期管理、                        类属成立进行动态管理，寻找各种财富的潜在细密投资契机，一方                        面在个券采取上采取从下到上的方法，通过流动性查考和信用分析                        策略进行筛选。全体投资通过对风险的严格阻挡，诓骗多种积极的                        财富管理升值策略，已毕投资宗旨。 功绩比拟基准                 中债抽象(全价)指数收益率*85%+中证可援救债券指数收益率*5%+                        银行活期入款利率(税后)*10% 风险收益特征                 本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品                        种。一般情形下，其风险收益预期低于股票型基金、搀杂型基金，                        高于货币型基金。 注：自 2025 年 5 月 9 日起，本基金功绩比拟基准由原“中证全债指数”变更为“中债抽象(全价) 指数收益率*85%+中证可援救债券指数收益率*5%+银行活期入款利率(税后)*10%”。具体内容详见 基金管理东说念主于 2025 年 5 月 9 日发布的《浦银安盛基金管理有限公司对于旗下部分基金变更功绩比                                   第 5 页 共 51 页                                             浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 较基准并修改基金合同相应条件的公告》                  。        名堂                  基金管理东说念主                             基金托管东说念主 称呼                浦银安盛基金管理有限公司                      上海银行股份有限公司         姓名        薛香                                周直毅 信息表示         掂量电话      021-23212888                      021-68475608  讲求东说念主         电子邮箱      compliance@py-axa.com             custody@bosc.cn 客户作事电话            021-33079999 或 400-8828-999       95594 传真                021-23212985                      021-68476901 注册地址              中国（上海）解放贸易查抄区滨                    上海市黄浦区中山南路 688 号                   江通衢 5189 号地下 1 层、地上 1                   层至地上 4 层、地上 6 层至地上 7                   层 办公地址              上海市浦东新区滨江通衢 5189 号                中国（上海）解放贸易查抄区银                   S2 座 1-7 层                        城中路 168 号 37 层 邮政编码              200127                            200120 法定代表东说念主             张健                                顾建忠 本基金选用的信息表示报纸称呼                    《中国证券报》 登载基金中期诠释正文的管理东说念主互联网网                                   www.py-axa.com 址 基金中期诠释备置地点                        基金管理东说念主、基金托管东说念主的办公场面         名堂                         称呼                         办公地址                      中国证券登记结算有限牵涉公 注册登记机构                                               北京市西城区太平桥大街 17 号                      司                 §3 主要财务方针和基金净值阐述                                                              金额单元：东说念主民币元 据和方针           浦银安盛隆重增利债券（LOF）A                    浦银安盛隆重增利债券（LOF）C 本期已已毕收益                          8,659,535.30                         4,406,069.02 本期利润                         11,738,174.78                            5,993,957.17 加权平均基金份 额本期利润 本期加权平均净                                 0.86%                               0.63%                             第 6 页 共 51 页                                           浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 值利润率 本期基金份额净 值增长率                              诠释期末(2025 年 6 月 30 日) 据和方针 期末可供分拨利 润 期末可供分拨基 金份额利润 期末基金财富净 值 期末基金份额净 值                              诠释期末(2025 年 6 月 30 日) 末方针 基金份额累计净 值增长率 注：1、上述基金功绩方针不包括捏有东说念主认购或交易基金的各项用度，计入用度后本色收益水平要 低于所列数字。 除掂量用度和信用减值损失后的余额。 数。                       浦银安盛隆重增利债券（LOF）A               份额净     份额净值                  功绩比拟基准                                 功绩比拟基       阶段      值增长     增长率标                  收益率表率差       ①－③      ②－④                                 准收益率③               率①      准差②                     ④      畴前一个月    0.62%     0.04%       0.43%        0.03%   0.19%    0.01%      畴前三个月    1.08%     0.06%       1.73%        0.11%   -0.65%   -0.05%      畴前六个月    1.15%     0.07%       0.92%        0.12%   0.23%    -0.05%      畴前一年     4.27%     0.09%       5.29%        0.12%   -1.02%   -0.03%                            第 7 页 共 51 页                                       浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释   畴前三年    10.33%     0.08%     17.37%        0.09%   -7.04%   -0.01%                                                      -12.71 自基金转型于今   35.60%     0.07%     48.31%        0.08%            -0.01%                                                          %                    浦银安盛隆重增利债券（LOF）C           份额净      份额净值                 功绩比拟基准                              功绩比拟基    阶段     值增长      增长率标                 收益率表率差       ①－③      ②－④                              准收益率③           率①       准差②                    ④  畴前一个月    0.59%      0.04%      0.43%        0.03%   0.16%    0.01%  畴前三个月    1.00%      0.06%      1.73%        0.11%   -0.73%   -0.05%  畴前六个月    0.97%      0.06%      0.92%        0.12%   0.05%    -0.06%   畴前一年    3.96%      0.09%      5.29%        0.12%   -1.33%   -0.03%   畴前三年    9.15%      0.07%     17.37%        0.09%   -8.22%   -0.02%                                                      -23.01 自基金转型于今   40.13%     0.15%     63.14%        0.08%            0.07%                                                          %      率变动的比拟                        第 8 页 共 51 页                                          浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 注：1、本基金于 2017 年 1 月 23 日新增 A 类份额，具体内容详见本基金管理东说念主于 2017 年 1 月 23 日发布的《对于浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金（LOF）增多 A 类基金份额并更正基金合同 部分条件的公告》。 指数收益率*85%+中证可援救债券指数收益率*5%+银行活期入款利率(税后)*10%”。具体内容详见 基金管理东说念主于 2025 年 5 月 9 日发布的《浦银安盛基金管理有限公司对于旗下部分基金变更功绩比 较基准并修改基金合同相应条件的公告》                  。                        §4 管理东说念主诠释   浦银安盛基金管理有限公司（以下简称“浦银安盛”                         ）成立于 2007 年 8 月，激动为上海浦东 发展银行股份有限公司、AXA Investment Managers       S.A. 及上海国盛集团财富有限公司，公 司总部设在上海，注册老本为 120,000 万元东说念主民币，激动捏股比例分辨为 51%、39%和 10%。公司 主要从事基金召募、基金销售、财富管理、境外证券投资管理和中国证监会许可的其他业务。   适度 2025 年 6 月 30 日止，浦银安盛旗下共管理 108 只基金，即浦银安盛价值成长搀杂型证 券投资基金、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金、浦银安盛细致生计活泼成立搀杂型证券投 资基金、浦银安盛红利精选搀杂型证券投资基金、浦银安盛沪深 300 指数增强型证券投资基金、 浦银安盛货币商场证券投资基金、浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金（LOF）、浦银安盛计谋 新兴产业搀杂型证券投资基金、浦银安盛 6 个月捏有期债券型证券投资基金、浦银安盛破费升级 活泼成立搀杂型证券投资基金、浦银安盛日日盈货币商场基金、浦银安盛新经济结构活泼成立混 合型证券投资基金、浦银安盛盛世精选活泼成立搀杂型证券投资基金、浦银安盛增长能源活泼配 置搀杂型证券投资基金、浦银安盛医疗健康活泼成立搀杂型证券投资基金、浦银安盛贤明精选灵 活成立搀杂型证券投资基金、浦银安盛盛鑫按时盛开债券型证券投资基金、浦银安盛日日丰货币 商场基金、浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金、浦银安盛日日鑫货币商场基金、浦银安盛盛 达纯债债券型证券投资基金、浦银安盛经济带崛起活泼成立搀杂型证券投资基金、浦银安盛盛跃 纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛通按时盛开债券型发起式证券投资基金、浦银安盛港股通 量化优选活泼成立搀杂型证券投资基金、浦银安盛安恒汇报按时盛开搀杂型证券投资基金、浦银 安盛量化多策略活泼成立搀杂型证券投资基金、浦银安盛盛泽按时盛开债券型发起式证券投资基                           第 9 页 共 51 页                                 浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 金、浦银安盛中短债债券型证券投资基金、浦银安盛普益纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛 融按时盛开债券型发起式证券投资基金、浦银安盛普瑞纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛元 按时盛开债券型发起式证券投资基金、浦银安盛全球智能科技股票型证券投资基金（QDII）                                          、浦银 安盛双债增强债券型证券投资基金、浦银安盛盛勤 3 个月按时盛开债券型发起式证券投资基金、 浦银安盛环保新能源搀杂型证券投资基金、浦银安盛上海算帐所高品级优选短期融资券指数证券 投资基金、浦银安盛盛煊 3 个月按时盛开债券型发起式证券投资基金、浦银安盛普丰纯债债券型 证券投资基金、浦银安盛盛诺 3 个月按时盛开债券型发起式证券投资基金、浦银安盛颐和隆重养 老宗旨一年捏有期搀杂型基金中基金（FOF）、浦银安盛先进制造搀杂型证券投资基金、浦银安盛 盛智一年按时盛开债券型发起式证券投资基金、浦银安盛盛晖一年按时盛开债券型发起式证券投 资基金、浦银安盛盛熙一年按时盛开债券型发起式证券投资基金、浦银安盛科技鼎新优选搀杂型 证券投资基金、浦银安盛创业板交易型盛开式指数证券投资基金、浦银安盛普嘉 87 个月按时盛开 债券型证券投资基金、浦银安盛中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、浦银安盛价值精选混 合型证券投资基金、浦银安盛普华 66 个月按时盛开债券型证券投资基金、浦银安盛普天纯债债券 型证券投资基金、浦银安盛普庆纯债债券型证券投资基金、浦银安盛睿和优选 3 个月捏有期搀杂 型基金中基金（FOF）           、浦银安盛中债 3-5 年农刊行债券指数证券投资基金、浦银安盛科技鼎新一 年捏有期搀杂型证券投资基金（原浦银安盛科技鼎新一年按时盛开搀杂型证券投资基金）、浦银安 盛隆重丰利债券型证券投资基金、浦银安盛 ESG 牵涉投资搀杂型证券投资基金、浦银安盛盛华一 年按时盛开债券型发起式证券投资基金、浦银安盛平衡优选 6 个月捏有期搀杂型证券投资基金、 浦银安盛季季鑫 90 天泛动捏有短债债券型证券投资基金、浦银安盛嘉和隆重一年捏有期搀杂型基 金中基金（FOF）、浦银安盛中证 ESG 120 策略交易型盛开式指数证券投资基金、浦银安盛安裕回 报一年捏有期搀杂型证券投资基金、浦银安盛中证智能电动汽车交易型盛开式指数证券投资基金、 浦银安盛双月鑫 60 天泛动捏有短债债券型证券投资基金、浦银安盛中证证券公司 30 交易型盛开 式指数证券投资基金、浦银安盛中证沪港深游戏及文化传媒交易型盛开式指数证券投资基金、浦 银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式证券投资基金、浦银安盛颐享隆重养老宗旨一年捏有 期搀杂型基金中基金（FOF）、浦银安盛盛瑞纯债债券型证券投资基金、浦银安盛品性优选搀杂型 证券投资基金、浦银安盛创业板交易型盛开式指数证券投资基金连络基金、浦银安盛兴荣隆重一 年捏有期搀杂型基金中基金（FOF）、浦银安盛泰和成立 6 个月捏有期搀杂型基金中基金（FOF）                                               、 浦银安盛安弘汇报一年捏有期搀杂型证券投资基金、浦银安盛隆重汇报 6 个月捏有期债券型基金 中基金（FOF）        、浦银安盛普裕一年按时盛开债券型证券投资基金、浦银安盛兴耀优选一年捏有期 搀杂型证券投资基金、浦银安盛中证光伏产业交易型盛开式指数证券投资基金、浦银安盛稳鑫 120                     第 10 页 共 51 页                                  浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 天泛动捏有中短债债券型证券投资基金、浦银安盛盛嘉一年按时盛开债券型发起式证券投资基金、 浦银安盛普诚纯债债券型证券投资基金、浦银安盛中证同行存单 AAA 指数 7 天捏有期证券投资基 金、浦银安盛季季盈 90 天泛动捏有中短债债券型证券投资基金、浦银安盛普旭 3 个月按时盛开债 券型证券投资基金、浦银安盛光耀优选搀杂型证券投资基金、浦银安盛中证证券公司 30 交易型开 放式指数证券投资基金连络基金、浦银安盛安荣汇报一年捏有期搀杂型证券投资基金、浦银安盛 景气优选搀杂型证券投资基金、浦银安盛普兴 3 个月按时盛开债券型证券投资基金、浦银安盛颐 璇平衡养老宗旨三年捏有期搀杂型基金中基金（FOF）、浦银安盛普恒利率债债券型证券投资基金、 浦银安盛隆重富利 180 天捏有期债券型证券投资基金、浦银安盛悦享 30 天捏有期债券型证券投资 基金、浦银安盛策略优选搀杂型证券投资基金、浦银安盛普安利率债债券型证券投资基金、浦银 安盛养老宗旨日历 2050 五年捏有期搀杂型发起式基金中基金（FOF）                                   、浦银安盛高端装备搀杂型发 起式证券投资基金、浦银安盛中证 A50 指数增强型证券投资基金、浦银安盛上证科创板 100 指数 增强型证券投资基金、浦银安盛红利量化选股搀杂型证券投资基金、浦银安盛中证 A500 交易型开 放式指数证券投资基金、浦银安盛中证 A500 指数增强型发起式证券投资基金、浦银安盛周期优选 搀杂型发起式证券投资基金、浦银安盛普航 3 个月按时盛开债券型证券投资基金、浦银安盛上证 科创板抽象指数增强型证券投资基金。   公司信息时期系统由信息时期基础设施系统以及关联业务应用系统组成。刻下，公司成立有 上交所金桥托管机房和办公大楼自建机房，已毕腹地双活互备。同期，在合肥异域成立有灾备托 管机房，已毕异域备份，形成了两地三中心的架构布局。公司的机房成立、汇注开导、作事器设 备、监控开导等基础设施，由公司信息时期部主导并遴聘专科的系统集成公司讲求建成。公司业 务应用系统主要包括盛开式基金登记过户系统、直销系统、资金算帐系统、投资交易系统、估值 核算系统、网上交易系统、招呼中心系统、外服系统、营销数据中心系统、XBRL 系统、反洗钱系 统等。这些系统主如果采购行业内锻练、主流的专科系统提供商的居品成立而成，建成之后在业 务运作过程中凭据公司业务的需要进行了掂量的系统功能升级，升级由系统提供商讲求完成，升 级后的系统也均是系统提供商对外提供的通用系统。公司的基础设施及业务应用系统，建成后均 由公司信息时期部讲求日常的运维、管理，同期与第三方专科作事公司签订有时期作事合同，由 其提供按时的巡检及特殊情况下的时期支捏运维作事。此外，公司自研开发团队建成了低代码的 数字化运营平台，基于 CDH 底座的大数据开发平台，集 RPA、OCR、NLP、AI 等鼎新时期为一体的 鼎新研发平台以及移动平台等业务支捏应用平台，积极为业务赋能。除上述情况外，公司未奉求 作事机构代为办理要害的、特定的信息时期系统开发、爱戴事项。   另外，本公司不错凭据自身发展计谋的需要，奉求天禀细密的基金作事机构代为办理基金份                      第 11 页 共 51 页                                        浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 额登记、估值核算等业务。            任本基金的基金司理             （助理）期限            证券从 姓名   职务                                            说明                               业年限            任职日历       离任日历                                       章潇枫先生，复旦大学数学与应用数学专科                                       本科学历。加盟浦银安盛基金前，曾任职于                                       湘财证券股份有限公司，历任金融工程研究                                       员、报价回购岗以及自营债券投资岗。2016                                       年 6 月加盟浦银安盛基金公司，2016 年 6                                       月至 2017 年 5 月在固定收益投资部担任基                                       金司理助理岗亭，现任固定收益投资部基金                                       司理之职。2017 年 6 月至 2018 年 7 月担任                                       浦银安盛优化收益债券型证券投资基金及                                       浦银安盛幸福汇报按时盛开债券型证券投                                       资基金的基金司理。2017 年 6 月至 2018 年                                       资基金的基金司理。2017 年 6 月至 2019 年                                       型发起式证券投资基金（原浦银安盛盛勤纯                                       债债券型证券投资基金）的基金司理。2017                                       年 5 月至 2021 年 7 月担任浦银安盛幸福聚                                       益 18 个月按时盛开债券型证券投资基金的      本基金                              基金司理。2017 年 5 月至 2021 年 12 月担 章潇         2017 年 5      的基金               -     13 年     任浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金  枫          月 15 日      司理                               的基金司理。2019 年 8 月至 2021 年 12 月                                       担任浦银安盛盛煊 3 个月按时盛开债券型                                       发起式证券投资基金的基金司理。2019 年 3                                       月至 2022 年 1 月担任浦银安盛优化收益债                                       券型证券投资基金的基金司理。2018 年 9                                       月至 2022 年 5 月担任浦银安盛盛泽按时开                                       放债券型发起式证券投资基金的基金司理。                                       鑫按时盛开债券型证券投资基金。2023 年                                       有期债券型证券投资基金（原浦银安盛 6 个                                       月按时盛开债券型证券投资基金）的基金经                                       理。2017 年 5 月起担任浦银安盛盛达纯债                                       债券型证券投资基金及浦银安盛隆重增利                                       债券型证券投资基金（LOF）的基金司理。                                       型证券投资基金基金司理。2018 年 12 月起                                       担任浦银安盛盛元按时盛开债券型发起式                                       证券投资基金（原浦银安盛盛元纯债债券型                            第 12 页 共 51 页                                 浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                                证券投资基金）的基金司理。2019 年 3 月                                起担任浦银安盛普瑞纯债债券型证券投资                                基金的基金司理。2019 年 9 月起担任浦银                                安盛普丰纯债债券型证券投资基金的基金                                司理。2022 年 3 月起担任浦银安盛普裕一                                年按时盛开债券型证券投资基金的基金经                                理。2022 年 8 月起担任浦银安盛普诚纯债                                债券型证券投资基金的基金司理。2024 年 2                                月起担任浦银安盛普安利率债债券型证券                                投资基金的基金司理。 注：1、首任基金司理的“任职日历”为基金合同见效日，非首任基金司理的“任职日历”为凭据 公司决定笃信的聘任日历，基金司理的“离任日历”均为凭据公司决定笃信的解聘日历。 的掂量国法。   本诠释期内，基金管理东说念主严格遵从《证券投资基金法》过头他掂量法律法则、证监会国法和 基金合同的商定，本着诚笃信用、起劲尽责的原则管理和诓骗基金财富，在严格阻挡风险的前提 下，为基金份额捏有东说念主谋求最大利益。本诠释期内未有毁伤基金份额捏有东说念主利益的步履。   本基金管理东说念主凭据《刚正交易管理国法》                    ，建立并健全了有用的刚正交易实行体系，保证刚正 对待旗下的每一个基金组合。   在具体实行中，在投资有筹商进程上，构建长入的研究平台，为通盘投资组合刚正的提供研究 支捏。在投资有筹商过程中，严格遵从公司的各项投资管理轨制和投资授权轨制，投资组合司理在 授权鸿沟内不错自主有筹商，逾越投资权限的操作必须经过严格的审批表率。在交易实行方法上， 详实国法了面对多个投资组合交易实行的进程和国法，以保证投资实行交易过程的刚正性。公司 严格阻挡主动投资组合的同日反向交易，非经非常阻挡进程审批愉快，不得进行。从过后监控角 度上，按时对组合间合并投资标的的周边交易日的同向交易和反向交易的合感性分析评估，以及 不同期间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度刚正性交易分析评估，对旗下投资组合过头各 投资类别的收益率互异进行分析。公司按时对刚正交易轨制的遵从和掂量业务进程的实行情况进 行查抄，季度刚正交易分析诠释按国法经基金司理或投资司理署名，并经看护长、总司理审阅签 字后，存档保存。   本诠释期内，上述刚正交易轨制总体实行情况细密，刚正对待旗下各投资组合，未发现任何                     第 13 页 共 51 页                                     浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 违犯刚正交易的步履。   本诠释期内未发现本基金存在违犯法律、法则、中国证监会和证券交易所颁布的掂量范例性 文献中认定的异常交易步履。诠释期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量逾越该证券当日成交量的 5%的情形。   一季度，经济基本面延续客岁四季度以来的复苏趋势，工业坐褥、出口等阐述亮眼，破费低 位企稳，地产下滑速率有所趋缓。1 月中旬运行，银行间商场流动性昭彰料理，资金价钱捏续高 于公开商场操作利率较多，交易银行给与同行欠债勤勉，带动短端利率快速上行。春节过后， DEEPSEEK 等重生科技力量惊艳全球，带动中国科技财富估值重估，权益商场显赫飞腾，影响长端 利率快速上行。10 年国债收益率自 1 月低点 1.58%大幅上行逾越 30bp 至最高 1.90%。   二季度，经济基本面延续复苏趋势，传统行业如地产链等仍在出清过程中，而先进制造、创 新药和出口掂量行业相沿高景气。央行实施降息，公开商场操作利率下调 10bp，银行间商场流动 性转为宽松，资金价钱向公开商场利率转头。10 年国债收益率自 3 月高点 1.90%回落至 1.65%附 近。   上半年，本基金主要成立高品级信用债和利率债，低仓位参与可转债交投。1 月保捏商场中 性水平的仓位和久期，在 2 月中旬运行转为戒备，直至 3 月底。在 4 月好意思国发起平等关税前后， 转为中性偏蹙迫的组合成立，在 6 月进一步转为偏高的蹙迫性组合。转债部分，以高分红、景气 制造/科技、廉价低溢价为三大标的，全体仓位在 5-10%间波动，在 3 月初转债商场全体估值进步 过快时稳妥裁汰了转债仓位至 5%隔邻，其他时期总体相沿在核心以上的仓位。本基金在上半年取 得了深刻的票息收入和小数老本利得收入，转债部分亦孝顺了较好的老本利得收入。   异日，本基金将连接承袭隆重专科的投资理念，严慎操作、严格风控，力图为基金份额捏有 东说念主带来遥远深刻汇报。   适度本诠释期末浦银安盛隆重增利债券（LOF）A 的基金份额净值为 1.1397，本诠释期基金份 额净值增长率为 1.15%，同期功绩比拟基准收益率为 0.92%；适度本诠释期末浦银安盛隆重增利债 券（LOF）C 的基金份额净值为 1.1165，本诠释期基金份额净值增长率为 0.97%，同期功绩比拟基 准收益率为 0.92%。                         第 14 页 共 51 页                                浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释   预测 2025 下半年，“反内卷”政策组合的推出，再次证实国内仍处于再通胀的经济和政策周 期。一方面通过减少无序竞争、出清过时产能改善供给口头，另一方面通过保险民生、补贴破费 和中遥远全球名堂支拨提振内需。对应财政政策愈加积极，货币政策适度宽松，全体货币商场流 动性预计仍将宽松，债券商场上行有顶。股票商场捏续走牛、商品商场反弹带来风险偏好的改善， 利率弧线有笔陡化能源，同期辩论到利率水平仍位于历史最低水平，其波动阶段性的放大或难以 幸免，在策略上仍需要坚捏“轻成立、重交易”，保捏组合的流动性。   从外因来看，中好意思贸易战的拉锯难言收尾，对进出口的压力预计将逐渐加大，而投资和破费 受制于财政收支压力和住户财产性收入减少难以超预期增长，基本面在三季度对债市形成相沿， 四季度则需要看增量政策强度。若好意思联储在 9 月如期运行降息，将打建国内货币政策的空间，预 计降准降息和重启国债买卖仍是要害的提振总需求器用。   转债方面，商场全体估值水平基本达到历史最高水平，辩论到供需失衡的进度有增无减，很 难判断估值的压缩会在多久的时期维度和多大的空间圭臬上发生，但可笃信的是转债商场后续思 要连接飞腾将相配仰赖正股的阐述。因此，在组合成立上，从王人备收益的角度启程，会稳妥阻挡 转债的全体仓位，相沿在核心或者更偏低的水平，但提高仓位的有用性，更多投资低溢价转债。 在具体方朝上，仍然看好高股息、景气制造/科技标的转债，阶段性低配双低转债。   本基金管理东说念主为确保基金估值职责稳妥掂量法律法则和基金合同的国法，确保基金财富估值 的刚正、合理，有用爱戴投资东说念主的利益，栽植了浦银安盛基金管理有限公司估值委员会（以下简 称“估值委员会”），制定了估值政策和估值表率。   凭据投资品种条线的不同，估值委员会下设固定收益品种估值委员会和权益品种估值委员会。 权益品种估值委员会由公司基金运营条线摊派迷惑、权益投研条线摊派迷惑、基金运营部主要负 责东说念主、风险管理部讲求东说念主、所波及投资品种的投资部门讲求东说念主（包括但不限于权益投资部、权益 专户部、指数与量化投资部、FOF 业务部等）及又名基金司帐业务主干组成。固定收益品种估值 委员会由公司基金运营条线摊派迷惑、固定收益投研条线摊派迷惑、基金运营部主要讲求东说念主、风 险管理部讲求东说念主、所波及投资品种的投资部门讲求东说念主（包括但不限于固定收益投资部、固定收益 专户部等）及又名基金司帐业务主干组成。   估值委员会成员均具有 5 年以上专科职责履历，具备细密的专科警告、胜任材干和寂然性。 估值委员会的职责主要包括：保证基金估值的刚正、合理；制订健全、有用的估值政策和表率； 确保对投资品种进行估值时估值政策和表率的一贯性；按时对估值政策和表率进行评价等。                    第 15 页 共 51 页                               浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释   参与估值进程的各方还包括本基金托管银行和司帐师事务所。托管东说念主凭据法律法则要求对基 金估值及净值筹划践诺复核牵涉，当存有异议时，托管银行有牵涉要求基金管理公司作出合链接 释，通过积极商议达成一问候见。司帐师事务所对估值委员会采取的掂量估值模子、假定及参数 的稳妥性发表审核观念并出具诠释。上述参与估值进程各方之间不存在职何要紧利益突破。   本基金基金司理未参与或决定基金的估值。   本基金管理东说念主与中央国债登记结算有限牵涉公司以及中债金融估值中心有限公司签订了《中 债信息居品作事三方公约》            。   本基金管理东说念主与中证指数有限公司签订了《债券估值数据作事公约》。   本基金本诠释期内未进行利润分拨，稳妥掂量法律法则和基金合同的国法。                  §5 托管东说念主诠释   本诠释期，本托管东说念主严格遵从《中华东说念主民共和国证券投资基金法》过头他关联法律法则、基 金合同以及托管公约的关联商定，诚笃、尽责地践诺了基金托管东说念主义务，不存在毁伤本基金份额 捏有东说念主利益的步履。   本诠释期，本托管东说念主凭据国度关联法律法则、基金合同、托管公约的国法，对本基金的投资 运作、基金财富净值筹划、基金用度开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管 理东说念主有毁伤基金份额捏有东说念主利益的步履。   诠释期内，本基金的利润分拨情况稳妥关联法律法则和基金合同的掂量商定。   本托管东说念主复核了本诠释中的财务方针、净值阐述、利润分拨情况、财务司帐诠释、投资组合 诠释等内容，合计复核内容信得过、准确、好意思满，不存在特别纪录、误导性述说或者要紧遗漏。             §6 半年度财务司帐诠释（未经审计） 司帐主体：浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金（LOF）                   第 16 页 共 51 页                                         浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 诠释截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                单元：东说念主民币元                                         本期末                     上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1         66,203,160.30              618,727.15 结算备付金                                       9,058,552.41           623,977.45 存出保证金                                        156,739.91             16,569.87 交易性金融财富                 6.4.7.2      2,505,381,641.42          525,030,903.12 其中：股票投资                                               -                       -     基金投资                                              -                       -     债券投资                             2,505,381,641.42          525,030,903.12     财富支捏证券投资                                          -                       -     贵金属投资                                             -                       -     其他投资                                              -                       - 养殖金融财富                  6.4.7.3                       -                       - 买入返售金融财富                6.4.7.4                       -         27,941,468.27 债权投资                    6.4.7.5                       -                       - 其中：债券投资                                               -                       -     财富支捏证券投资                                          -                       -     其他投资                                              -                       - 其他债权投资                  6.4.7.6                       -                       - 其他权益器用投资                6.4.7.7                       -                       - 应收算帐款                                         88,154.42            315,887.36 应收股利                                                  -                       - 应收申购款                                   17,813,666.37            3,524,779.47 递延所得税财富                                               -                       - 其他财富                    6.4.7.8                       -                       - 财富统共                                 2,598,701,914.83          558,072,312.69                                         本期末                     上年度末      欠债和净财富             附注号 负 债： 短期借债                                                  -                       - 交易性金融欠债                                               -                       - 养殖金融欠债                  6.4.7.3                       -                       - 卖出回购金融财富款                              671,119,564.38          140,055,129.07 应付算帐款                                       1,585,719.93           454,035.07 应付赎回款                                   14,647,167.09              141,525.32 应付管理东说念主答谢                                      498,296.63            101,790.33 应付托管费                                        166,098.87             33,930.12 应付销售作事费                                      230,900.35             30,558.31 应付投资护士人费                                               -                       - 应交税费                                           7,873.76              2,031.81                             第 17 页 共 51 页                                              浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 应付利润                                                     -                       - 递延所得税欠债                                                  -                       - 其他欠债                     6.4.7.9                 116,666.06             194,453.28 欠债共计                                        688,372,287.07          141,013,453.31 净财富： 实收基金                     6.4.7.10         1,280,288,420.66          282,052,617.12 其他抽象收益                   6.4.7.11                        -                       - 未分拨利润                    6.4.7.12           630,041,207.10          135,006,242.26 净财富共计                                     1,910,329,627.76          417,058,859.38 欠债和净财富统共                                  2,598,701,914.83          558,072,312.69 注： 诠释截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额 1,688,740,993.19 份，其中 A 类基金份额净 值 1.1397 元，份额总额 1,073,216,692.21 份；C 类基金份额净值 1.1165 元，份额总额 司帐主体：浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金（LOF） 本诠释期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                     单元：东说念主民币元                                              本期                  上年度可比期间         项 目            附注号          2025 年 1 月 1 日至 2025      2024 年 1 月 1 日至 2024                                          年 6 月 30 日                年 6 月 30 日 一、营业总收入                                     25,313,027.41             8,242,357.16 其中：入款利息收入             6.4.7.13                   66,729.91                8,726.45      债券利息收入                                              -                       -      财富支捏证券利息                                                          -                       - 收入      买入返售金融财富 收入      其他利息收入                                              -                       - 填列） 其中：股票投资收益             6.4.7.14                           -                       -      基金投资收益                                              -                       -      债券投资收益           6.4.7.15              18,971,195.83             2,869,900.87      财富支捏证券投资 收益      贵金属投资收益          6.4.7.17                           -                       -      养殖器用收益           6.4.7.18                           -                       -      股利收益             6.4.7.19                           -                       -      其他投资收益                                              -                       -                                  第 18 页 共 51 页                                              浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 失以“-”号填列）                                                          -                       - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                    7,580,895.46              1,656,338.12 其中：卖出回购金融财富 支拨 三、利润总额（亏蚀总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                  -                       - 四、净利润（净亏蚀以“-” 号填列） 五、其他抽象收益的税后                                                          -                       - 净额 六、抽象收益总额                                    17,732,131.95              6,586,019.04 司帐主体：浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金（LOF） 本诠释期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                      单元：东说念主民币元                                                本期      名堂                          2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                      实收基金                  未分拨利润                   净财富共计 一、上期期末净资 产 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            998,235,803.54         495,034,964.84         1,493,270,768.38 填列） （一）   、抽象收益总                                    -         17,732,131.95           17,732,131.95 额 （二）   、本期基金份 额交易产生的净资             998,235,803.54         477,302,832.89         1,475,538,636.43 产变动数（净财富                                  第 19 页 共 51 页                                          浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购 款               -1,681,426,351.32         -805,599,387.18   -2,487,025,738.50 款 （三）、本期向基金 份额捏有东说念主分拨利 润产生的净财富变                     -                       -                     - 动（净财富减少以 “-”号填列） 四、本期期末净资 产                                     上年度可比期间     名堂                     2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                 实收基金                   未分拨利润                 净财富共计 一、上期期末净资 产 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号       -14,732,157.98              699,800.71        -14,032,357.27 填列） （一）   、抽象收益总                              -             6,586,019.04         6,586,019.04 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资                 -14,732,157.98           -5,886,218.33        -20,618,376.31 产变动数（净财富 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购 款                 -19,797,750.23           -7,923,399.48        -27,721,149.71 款 （三）、本期向基金 份额捏有东说念主分拨利 润产生的净财富变                     -                       -                     - 动（净财富减少以 “-”号填列） 四、本期期末净资 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本诠释 6.1 至 6.4 财务报表由下列讲求东说念主签署：          张弛                       顾佳                         孙赵辉                            第 20 页 共 51 页                                  浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释    基金管理东说念主讲求东说念主         操纵司帐职责讲求东说念主              司帐机构讲求东说念主   浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)是凭据《浦银安盛增利分 级债券型证券投资基金基金合同》和《浦银安盛增利分级债券型证券投资基金招募说明书》的有 关国法，由原浦银安盛增利分级债券型证券投资基金(以下简称“原基金”)转型而来。本基金的 基金管理东说念主为浦银安盛基金管理有限公司，基金托管东说念主为上海银行股份有限公司。   凭据《浦银安盛增利分级债券型证券投资基金紧闭期届满转型后基金称呼变更的公告》及深 圳证券交易所和中国证券登记结算有限牵涉公司的掂量业务国法，原基金于 2014 年 12 月 16 日转 换为本基金。本基金为契约型盛开式，存续期不定。凭据深交所深证上[2014]503 号文审核愉快， 本基金基金份额于 2015 年 1 月 8 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金 份额捏有东说念主可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市畅通。   凭据《对于浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金（LOF）增多 A 类基金份额并更正基金合同 部分条件的公告》，2017 年 1 月 23 日起本基金增多 A 类基金份额，凭据更正的《浦银安盛隆重增 利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》，本基金凭据认购/申购费、销售作事费收取形状的不同， 将基金份额分为不同的类别：在投资东说念主认购、申购时收取认购、申购用度，但不从本类别基金资 产入网提销售作事费的基金份额类别，称为 A 类基金份额；在投资东说念主认购、申购时不收取认购、 申购用度，并从本类别基金财富入网提销售作事费的基金份额类别，称为 C 类基金份额。   凭据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》和《浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金(LOF) 基金招募说明书》的关联国法，本基金的投资对象是具有细密流动性的金融器用，包括国内照章 刊行上市的股票(含中小板、创业板过头他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币商场器用、 权证、财富支捏证券以及法律、法则或中国证监会允许基金投资的其他金融器用(但须稳妥中国证 监会的掂量国法)。本基金主要投资于国内照章刊行、上市的国债、央行单据、金融债、企业债、 公司债、可援救债券、短期融资券、可分离债券、财富支捏证券、债券回购和银行入款等固定收 益类证券品种，也可投资于非固定收益类证券品种。本基金不径直从二级商场买入股票、权证等 权益类财富，但不错参与一级商场新股或增发新股的申购，并可捏有因可转债转股所形成的股票、 因所捏股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等以及法律法则或中国证监会允许 基金投资的其他非固定收益类证券品种。因上述原因捏有的股票和权证等财富，本基金将在其可 交易之日起的 90 个交易日内卖出。本基金投资于固定收益类财富的比例不低于基金财富的 80%，                      第 21 页 共 51 页                                       浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 投资于非固定收益类财富的比例不高于基金财富的 20%，现款或者到期日在一年以内的政府债券 不低于基金财富净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金业 绩比拟基准为：中债抽象(全价)指数收益率*85%+中证可援救债券指数收益率*5%+银行活期入款利 率(税后)*10%。    本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业司帐准则－基本 准则》   、各项具体司帐准则、            《财富管理居品掂量司帐处理国法》过头他掂量国法(以下合称“企业 司帐准则”     )、中国证监会颁布的《证券投资基金信息表示 XBRL 模板第 3 号》                                                  、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金司帐核算业务指 引》、   《浦银安盛隆重增利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注所列示的中国 证监会、中国基金业协会发布的关联国法及允许的基金行业实务操作编制。    本财务报表以捏续谋划为基础编制。    本基金 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的财务报表稳妥企业司帐准则的要求，真 实、好意思满地反馈了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务气象以及 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的谋划恶果和净财富变动情况等关联信息。    本诠释期所采取的司帐政策、司帐推测与最近一期年度诠释相一致。    本基金在本诠释期间毋庸说明的司帐谬误更正。    凭据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于盛开式证券投资基金关联税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税几许优惠政策的示知》                                、财税[2012]85 号《对于实施上市 公司股息红利辞别化个东说念主所得税政策关联问题的示知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红 利辞别化个东说念主所得税政策关联问题的示知》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税 试点的示知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业关联政策的示知》、 财税[2016]70 号《对于金融机构同行来回等升值税政策的补充示知》、财税[2016]140 号《对于明 确金融 房地产开发 陶冶辅助作事等升值税政策的示知》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值 税政策关联问题的补充示知》、财税[2017]56 号《对于资管居品升值税关联问题的示知》、财税                           第 22 页 共 51 页                                   浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 [2017]90 号《对于租入固定财富进项税额抵扣等升值税政策的示知》过头他掂量财税法则和实务 操作，主要税项列示如下：   (1)资管居品运营过程中发生的升值税应税步履，以资管居品管理东说念主为升值税征税东说念主。资管产 品管理东说念主运营资管居品过程中发生的升值税应税步履，暂适用粗浅计税方法，按照 3%的征收率缴 纳升值税。对资管居品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税步履，未交纳升值税的， 不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管居品管理东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。   对质券投资基金管理东说念主诓骗基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、地点政府 债以及金融同行来回利息收入亦免征升值税。资管居品管理东说念主运营资管居品提供的贷款作事，以   (2)对基金从证券商场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收 入，债券的利息收入过头他收入，暂不征收企业所得税。   (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时间扣代缴 20% 的个东说念主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，捏股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应征税所得额；捏股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50% 计入应征税所得额；捏股期限逾越 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金捏有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述国法筹划征税，捏股时期自解禁日起筹划；解禁前取得 的股息、红利收入连接暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得长入适用 20%的税率计征个东说念主所得 税。   (4)基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根 据财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》                                            ，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。   (5)本基金的城市爱戴成立税、陶冶费附加和地点陶冶附加等税费按照本色交纳升值税额的适 用比例筹划交纳。                                                         单元：东说念主民币元                                            本期末            名堂 活期入款                                                    66,203,160.30 就是：本金                                                   66,200,813.29   加：应计利息                                                    2,347.01   减：坏账准备                                                           -                       第 23 页 共 51 页                                                浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 按时入款                                                                                - 就是：本金                                                                               -  加：应计利息                                                                             -  减：坏账准备                                                                             - 其中：入款期限 1 个月以内                                                                      -  入款期限 1-3 个月                                                                        -  入款期限 3 个月以上                                                                        - 其他入款                                                                                - 就是：本金                                                                               -  加：应计利息                                                                             -  减：坏账准备                                                                             -             共计                                                           66,203,160.30                                                                          单元：东说念主民币元                                               本期末      名堂                                  2025 年 6 月 30 日                     成本                应计利息               公允价值            公允价值变动 股票                           -                    -                 -               - 贵金属投资-金交                     -                    -                 -               - 所黄金合约      交易所市        474,469,819.15      2,921,752.78      483,851,606.76     6,460,034.83      场 债券   银行间市    1,997,318,678.71       21,364,534.66     2,021,530,034.66   2,846,821.29      场      共计      2,471,788,497.86       24,286,287.44     2,505,381,641.42   9,306,856.12 财富支捏证券                       -                    -                 -               - 基金                           -                    -                 -               - 其他                           -                    -                 -               -      共计      2,471,788,497.86       24,286,287.44     2,505,381,641.42   9,306,856.12 注：本基金本诠释期末未捏有养殖金融财富/欠债。 注：本基金本诠释期末未捏有期货合约。 注：本基金本诠释期末未捏有黄金养殖品。 注：本基金本诠释期末未捏有买入返售金融财富。                                   第 24 页 共 51 页                                    浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 注：本基金本诠释期末未捏有从买断式逆回购交易中取得的债券。   本基金本诠释期末未按预期信用损失一般模子计提减值准备。 注：本基金本诠释期末未捏有债权投资。 注：本基金本诠释期内未计提债权投资减值准备。 注：本基金本诠释期末未捏有其他债权投资。 注：本基金本诠释期内未计提其他债权投资减值准备。 注：本基金本诠释期末未捏有其他权益器用投资。 注：本基金本诠释期末未捏有其他权益器用投资。 注：本基金本诠释期末未捏有其他财富。                                                          单元：东说念主民币元                                             本期末         名堂 应付券商交易单元保证金                                                       - 应付赎回费                                                             - 应付证券出借背信金                                                         - 应付交易用度                                                     23,063.50 其中：交易所商场                                                          -    银行间商场                                                   23,063.50 应付利息                                                              - 预提用度                                                       93,602.56         共计                                                116,666.06                        第 25 页 共 51 页                                         浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                                                            金额单元：东说念主民币元                     浦银安盛隆重增利债券（LOF）A                                             本期        名堂                     2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                         基金份额（份）                            账面金额 上年度末                            268,252,443.62               203,262,837.86 本期申购                          1,880,634,400.35             1,425,033,738.65 本期赎回（以“-”号填列）                -1,075,670,151.76              -815,080,664.14 基金拆分/份额折算前                                    -                            - 基金拆分/份额折算诊治                                   -                            - 本期申购                                          -                            - 本期赎回（以“-”号填列）                                 -                            - 本期末                           1,073,216,692.21               813,215,912.37                     浦银安盛隆重增利债券（LOF）C                                             本期        名堂                     2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                         基金份额（份）                            账面金额 上年度末                            103,828,021.53                  78,789,779.26 本期申购                          1,653,401,665.44             1,254,628,416.21 本期赎回（以“-”号填列）                -1,141,705,385.99              -866,345,687.18 基金拆分/份额折算前                                    -                            - 基金拆分/份额折算诊治                                   -                            - 本期申购                                          -                            - 本期赎回（以“-”号填列）                                 -                            - 本期末                             615,524,300.98               467,072,508.29 注：申购含红利再投、援救入份额；赎回含援救出份额。 注：本基金本诠释期内无其他抽象收益。                                                              单元：东说念主民币元                     浦银安盛隆重增利债券（LOF）A       名堂          已已毕部分                未已毕部分               未分拨利润共计 上年度末               25,286,191.07           73,698,772.73        98,984,963.80 本期期初               25,286,191.07           73,698,772.73        98,984,963.80 本期利润                8,659,535.30            3,078,639.48        11,738,174.78 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款          181,837,649.51        521,037,289.37       702,874,938.88     基金赎回款         -106,472,948.25      -297,244,948.13      -403,717,896.38 本期已分拨利润                        -                      -                     - 本期末               109,310,427.63        300,569,753.45       409,880,181.08                            第 26 页 共 51 页                                        浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                    浦银安盛隆重增利债券（LOF）C       名堂          已已毕部分               未已毕部分               未分拨利润共计 上年度末                7,507,967.89          28,513,310.57     36,021,278.46 本期期初                7,507,967.89          28,513,310.57     36,021,278.46 本期利润                4,406,069.02           1,587,888.15      5,993,957.17 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款          122,570,162.23       457,457,118.96      580,027,281.19      基金赎回款        -86,564,268.71      -315,317,222.09      -401,881,490.80 本期已分拨利润                       -                      -                  - 本期末                47,919,930.43       172,241,095.59      220,161,026.02                                                            单元：东说念主民币元                                              本期        名堂 活期入款利息收入                                                         60,055.08 按时入款利息收入                                                                - 其他入款利息收入                                                                - 结算备付金利息收入                                                         6,504.06 其他                                                                 170.77 共计                                                               66,729.91 注：本基金本诠释期内无股票投资收益。 注：本基金本诠释期内无股票投资收益-买卖股票差价收入。 注：本基金本诠释期内无股票投资收益-证券出借差价收入。                                                           单元：东说念主民币元                                                    本期              名堂 债券投资收益——利息收入                                                27,145,623.60 债券投资收益——买卖债券（债转股及债                                                             -8,174,427.77 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                          - 债券投资收益——申购差价收入                                                          -                           第 27 页 共 51 页                                   浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释            共计                                        18,971,195.83                                                    单元：东说念主民币元                                                本期             名堂 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 本总额 减：应计利息总额                                             26,924,432.91 减：交易用度                                                   46,418.02 买卖债券差价收入                                             -8,174,427.77 注：本基金本诠释期内无债券投资收益-赎回差价收入。 注：本基金本诠释期内无债券投资收益-申购差价收入。 注：本基金本诠释期内无财富支捏证券投资收益。 注：本基金本诠释期内无财富支捏证券投资收益-买卖财富支捏证券差价收入。 注：本基金本诠释期内无财富支捏证券投资收益-赎回差价收入。 注：本基金本诠释期内无财富支捏证券投资收益-申购差价收入。 注：本基金本诠释期内无贵金属投资收益。 注：本基金本诠释期内无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。 注：本基金本诠释期内无贵金属投资收益-赎回差价收入。                       第 28 页 共 51 页                                 浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 注：本基金本诠释期内无贵金属投资收益-申购差价收入。 注：本基金本诠释期内无养殖器用收益-买卖权证差价收入。 注：本基金本诠释期内无养殖器用收益-其他投资收益。 注：本基金本诠释期内无股利收益。                                                    单元：东说念主民币元                                          本期        名堂称呼     股票投资                                                         -     债券投资                                              4,666,527.63     财富支捏证券投资                                                     -     基金投资                                                         -     贵金属投资                                                        -     其他                                                           -     权证投资                                                         - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估升值税          共计                                           4,666,527.63                                                    单元：东说念主民币元                                              本期               名堂 基金赎回费收入                                                 209,659.13               共计                                        209,659.13 注：本基金的赎回费率按捏有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金财富。 注：本基金本诠释期内无信用减值损失。                                                     单元：东说念主民币元                     第 29 页 共 51 页                                  浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                                               本期                名堂 审计用度                                                      24,795.19 信息表示费                                                     59,507.37 证券出借背信金                                                           - 银行用度                                                      10,616.90 账户爱戴费                                                     18,600.00                共计                                        113,519.46   适度财富欠债表日，本基金并毋庸作表示的或有事项。   适度本财务报表批准报出日，本基金未发生需要表示的财富欠债表日后事项。   本诠释期存在阻挡关系或其他要紧是非关系的关联方未发生变化。          关联方称呼                        与本基金的关系 浦银安盛基金管理有限公司(“浦银安       基金管理东说念主、基金销售机构 盛”) 上海银行股份有限公司(“上海银行”)      基金托管东说念主 上海浦东发展银行股份有限公司(“上海      基金管理东说念主的激动、基金销售机构 浦东发展银行”) 注：下述关联交易均在正常业务鸿沟内按一般交易条件缔结，并以一般交易价钱为订价基础。 注：本基金本诠释期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 注：本基金本诠释期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的债券交易。 注：本基金本诠释期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 注：本基金本诠释期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。                      第 30 页 共 51 页                                        浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 注：本基金本诠释期内及上年度可比期间均未有应支付关联方的佣金。                                                               单元：东说念主民币元                                  本期                       上年度可比期间         名堂             2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6      2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                 月 30 日                      6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费                       3,416,444.27                 480,141.16 其中：应支付销售机构的客户爱戴 费 应支付基金管理东说念主的净管理费                        1,939,116.15                 394,116.18 注：支付基金管理东说念主浦银安盛的管理东说念主答谢按前一日基金财富净值 0.30%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其筹划公式为： 日管理东说念主答谢＝前一日基金财富净值 × 0.30%/ 当年天数。                                                               单元：东说念主民币元                                 本期                       上年度可比期间         名堂            2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6      2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                月 30 日                      6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                      1,138,814.75                160,047.05 注：支付基金托管东说念主上海银行的托管费按前一日基金财富净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其筹划公式为： 日托管费＝前一日基金财富净值 × 0.10%/ 当年天数。                                                              单元：东说念主民币元                                            本期 获取销售作事费的各关联                             当期发生的基金应支付的销售作事费 方称呼                    浦银安盛隆重增利债        浦银安盛隆重增利债                                                                  共计                     券（LOF）A              券（LOF）C 浦银安盛                            -                  142.55             142.55 上海浦东发展银行                        -          1,628,285.04         1,628,285.04 上海银行                            -              6,564.67             6,564.67 共计                              -          1,634,992.26         1,634,992.26                          第 31 页 共 51 页                                            浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                                            上年度可比期间 获取销售作事费的各关联                                当期发生的基金应支付的销售作事费 方称呼                   浦银安盛隆重增利债            浦银安盛隆重增利债                                                                  共计                     券（LOF）A              券（LOF）C 浦银安盛                               -              136.82              136.82 上海浦东发展银行                           -          171,891.29         171,891.29 上海银行                               -            6,515.17           6,515.17 共计                                 -          178,543.28         178,543.28 注：支付基金销售机构的销售作事费按前一日 C 类基金财富净值 0.35%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付给浦银安盛，再由浦银安盛筹划并支付给各基金销售机构。其筹划公式为:   日销售作事费=前一日 C 类基金财富净值 x 0.35%/当年天数 注：本基金本诠释期内及上年度可比期间均未发生与关联方进行银行间同行商场的债券(含回购) 交易。         情况 注：本基金本诠释期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过商定呈报形状进行的适用固按时 限费率的证券出借业务的情况。         的情况 注：本基金本诠释期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过商定呈报形状进行的适用商场化 期限费率的证券出借业务的情况。 注：基金管理东说念主在本诠释期与上年度可比期间均未捏有本基金。 注：除基金管理东说念主之外的其他关联方在本诠释期末及上年度末均未捏有本基金。                                                              单元：东说念主民币元                         本期                                                    上年度可比期间  关联方称呼     2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30                          日                             第 32 页 共 51 页                                                  浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                 期末余额          当期利息收入                期末余额            当期利息收入 上海银行-活期       66,203,160.30         60,055.08         28,425.17           5,878.92 注：本基金的银行入款由基金托管东说念主上海银行相沿，按银行同行利率计息。 注：本基金本诠释期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。    本基金本诠释期内及上年度可比期间均毋庸作说明的其他关联交易事项。 注：本基金本诠释期内未进行利润分拨。 注：本基金本诠释期末无因认购新发/增发证券而于期末捏有的畅通受限证券。 注：本基金本诠释期末未捏有暂时停牌等畅通受限股票。    适度本诠释期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间商场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 395,119,564.38 元，所以如下债券四肢典质：                                                                   金额单元：东说念主民币元                                     期末估值单 债券代码      债券称呼        回购到期日                         数目（张）          期末估值总额                                       价                           日             债 03          日                           日 共计                                                    4,227,000    424,542,675.53    适度本诠释期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 276,000,000.00 元，适度 2025 年 7 月 1 日先后到期。该类交易要求本基金转入质 押库的债券，按证券交易所国法的比例折算为表率券后，不低于债券回购交易的余额。                                 第 33 页 共 51 页                                    浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 注：本基金本诠释期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种。一般情形下，其风险 收益预期低于股票型基金、搀杂型基金，高于货币型基金。从本基金所分红的两类基金份额来看， 由于本基金财富及收益的分拨安排，A 类份额为预期风险低、预期收益相对深刻的基金份额；B 类份额为预期风险较高、预期收益较高的基金份额。   本基金的投资对象是具有细密流动性的金融器用，包括国内照章刊行上市的股票(含中小板， 创业板过头他经中国证监会核准上市的股票)，债券，货币商场器用，权证，财富支捏证券以及法 律，法则或中国证监会允许基金投资的其他金融器用(但须稳妥中国证监会的掂量国法)。本基金 主要投资于国内照章刊行，上市的国债，央行单据，金融债，企业债，公司债，可援救债券，短 期融资券，可分离债券，财富支捏证券，债券回购和银行入款等固定收益类证券品种。本基金也 可投资于非固定收益类证券品种。本基金不径直从二级商场买入股票，权证等权益类财富，但可 以参与一级商场新股或增发新股的申购，并可捏有因可转债转股所形成的股票，因所捏股票所派 发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他 非固定收益类证券品种。因上述原因捏有的股票和权证等财富，本基金将在其可交易之日起的 90 个交易日内卖出。如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在践诺稳妥程 序后，不错将其纳入投资鸿沟，并可依据届时有用的法律法则应时合理地诊治投资鸿沟。本基金 投资于固定收益类财富的比例不低于基金财富的 80%，投资于非固定收益类财富的比例不高于基 金财富的 20%，其中，现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金财富净值的 5%，其中现 金不包括结算备付金，存出保证金，应收申购款等。   本基金在日常谋划行动中濒临的与这些金融器用掂量的风险主要包括信用风险、流动性风险 及商场风险。本基金的基金管理东说念主从事风险管理的主要宗旨是争取将以优势坎坷挡在限制的鸿沟 之内，使本基金在科学的风险管理的前提下，已毕基金财产的安全和升值。   本基金管理东说念主奉行全面风险管理，栽植了三端倪的风坎坷挡体系：第一端倪为各业务部门对 各自部门潜在风险的自我管理和查抄；第二端倪为公司总司理迷惑的管理层、风险管理委员会、 风险管理部和法律合规部的风险管理；第三端倪为董事会层面对公司的风险管理，包括董事会、 合规及审计委员会、看护长和里面审计。   本基金管理东说念主下设的各业务部门是公司第一线风坎坷挡的实施者，均备有稳妥法律法则、公                        第 34 页 共 51 页                                浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 司政策的业务进程，其中包含与其业务掂量的风坎坷挡门径、风险管理筹划、职责进程和管理责 任。这些进程均得到公司管理层的批准。   本基金管理东说念主栽植的风险管理委员会是公司谋划层面讲求风险管理的最高职权机构，主要负 责制定公司的风险管理政策，并监督实施，确保公司全体风险浮现得到有用的识别、评估、监控 和阻挡。公司栽植风险管理部与法律合规部监控公司濒临的各种风险。风险管理部建立了定性和 数目化分析模子进行基金投资风险和绩效评估，法律合规部凭据基金掂量法律法则、公司基本制 度及业务进程，对信息表示、法律文献等进行事中审核，并对基金管理东说念主谋划行动及各职能部门 履职情况的正当合规性进行监督和查抄。   董事会下属的合规及审计委员会，讲求对公司全体风险管理和里面阻挡的有用性进行审议和 评估。同期，看护长及合规及审计委员会讲求查抄、评价公司风坎坷挡的充分性和有用性，并向 董事会诠释。   本基金的基金管理东说念主对于金融器用的风险管理方法主如果通过定性分析和定量分析的方法去 估测多样风险可能产生的损失。从定性分析的角度启程，判断风险损失的严重进度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度启程，凭据本基金的投资宗旨，相连基金财富所诓骗金融工 具特征通过特定的风险量化方针、模子，日常的量化诠释，笃信风险损失的轨则和相应置信进度， 实时可靠地对多样风险进行监督、查抄和评估，并通过相应有筹商，将风坎坷挡在可承受的鸿沟内。   信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未践诺合约牵涉，或者基金所投资证券之刊行东说念主 出现背信、拒却支付到期本息等情况，导致基金财富损结怨收益变化的风险。   本基金的基金管理东说念主在交易前对交易敌手的资信气象进行了充分的评估。本基金的活期银行 入款存放在本基金的托管东说念主上海银行股份有限公司，因而与银行入款掂量的信用风险不要紧。本 基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限牵涉公司为交易敌手完成证券交收和款项清 算，背信风险可能性很小；在银行间同行商场进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交 割形状进行限制以阻挡相应的信用风险。   本基金的基金管理东说念主建立了信用风险管理进程，通过对投资品种信用品级评估来阻挡证券发 行东说念主的信用风险，且通过踱步化投资以踱步信用风险。   本基金债券投资的信用评级情况按《中国东说念主民银行信用评级管理率领观念》设定的表率统计 及汇总。                                               单元：东说念主民币元                    第 35 页 共 51 页                                          浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                                本期末                       上年度末          短期信用评级  A-1                                             -                       -  A-1 以下                                          -                       -  未评级                             130,572,961.65              28,371,699.73  共计                              130,572,961.65              28,371,699.73 注：未评级部分为国债、政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构。 注：本基金本诠释期末及上年度末均未捏有按短期信用评级列示的财富支捏证券投资。 注：本基金本诠释期末及上年度末均未捏有按短期信用评级列示的同行存单投资。                                                             单元：东说念主民币元                                本期末                       上年度末         遥远信用评级 AAA                           1,437,989,175.37               396,448,355.77 AAA 以下                          107,987,878.44                22,958,301.63 未评级                             828,831,625.96                77,252,545.99 共计                            2,374,808,679.77               496,659,203.39 注：未评级部分为国债、政策性金融债、公司债。债券信用评级取自第三方评级机构。 注：本基金本诠释期末及上年度末均未捏有按遥远信用评级列示的财富支捏证券投资。 注：本基金本诠释期末及上年度末均未捏有按遥远信用评级列示的同行存单投资。       流动性风险是指基金在践诺与金融欠债关联的义务时遭逢资金贫乏的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额捏有东说念主可随时要求赎回其捏有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易商场不活跃而带来的变现勤勉或因投资聚首而无法在商场出现剧烈波动的情况下以合 理的价钱变现。       针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理东说念主逐日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保捏基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金管理 东说念主在基金合同中联想了无数赎回条件，商定在尽头情况下赎回请求的处理形状，阻挡因盛开申购 赎回模式带来的流动性风险，有用保险基金捏有东说念主利益。       于 2025 年 6 月 30 日，除卖出回购金融财富款余额中有 671119564.38 元将在一个月以内先后                            第 36 页 共 51 页                                  浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 到期且计息(该利息金额不要紧)外，本基金所承担的其他金融欠债的合约商定到期日均为一个月 以内且不计息，可赎回基金份额净值(净财富)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现 的合约到期现款流量。   本基金的基金管理东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作管理办法》及 《公开召募盛开式证券投资基金流动性风险管理国法》等法则的要求对本基金组搭伙产的流动性 风险进行管理，通过寂然的风险管理部门对本基金的组合捏仓聚首度方针、畅通受限制的投资品 种比例以及组合在短时期内变现材干的抽象方针等流动性方针进行捏续的监测和分析。   本基金投资于一家公司刊行的证券市值不逾越基金财富净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理东说念操纵理的其他基金共同捏有一家公司刊行的证券不得逾越该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理东说念操纵理的其他盛开式基金共同捏有一家上市公司刊行的可畅通股票不得逾越该上 市公司可畅通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理东说念操纵理的一齐投资组合捏有一家上市公 司刊行的可畅通股票，不得逾越该上市公司可畅通股票的 30%(完全按照关联指数组成比例进行证 券投资的盛开式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。   本基金所捏部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行商场交易，部分基金财富流 通暂时受限制不行解放转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融财富形状 借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不逾越基金捏有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限财富的市值共计不得逾越基金财富净值的 15%。于 2025 年 6 月 30 日，本基金 捏有的流动性受限财富的估值占基金财富净值的比例稳妥法律法则的掂量要求。   本基金的基金管理东说念主逐日对基金组搭伙产中 7 个职责日可变现财富的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保逐日证实的净赎回请求不得逾越 7 个职责日可变现财富的可变现价值。于 2025 年 6 月 30 日，           本基金组搭伙产中 7 个职责日可变现财富的账面价值逾越经证实确当日净赎回金额。   同期，本基金的基金管理东说念主通过合理踱步逆回购交易的到期日与交易敌手的聚首度；按照穿 透原则对交易敌手的财务气象、偿付材干及杠杆水平等进行必要的尽责拜访与严格的准入管理， 以及对不同的交易敌手实施交易额度管理并进行动态诊治等门径严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易敌手风险。此外，本基金的基金管理东说念主建立了逆回购交易质押品管理轨制： 凭据质押品的天禀笃信质押率水平；捏续监测质押品的风险气象与价值变动以确保质押品按公允 价值筹划足额；并在与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购 交易时，可接纳质押品的天禀要求与基金合同商定的投资鸿沟保捏一致。                      第 37 页 共 51 页                                                        浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释    商场风险是指基金所捏金融器用的公允价值或异日现款流量因所处商场各种价钱身分的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指金融器用的公允价值或异日现款流量受商场利率变动而发生波动的风险。利率 敏锐性金融器用均濒临由于商场利率上升而导致公允价值下落的风险，其中浮动利率类金融器用 还濒临每个付息期间收尾凭据商场利率重新订价时对于异日现款流影响的风险。    本基金的基金管理东说念主按时对本基金濒临的利率敏锐性缺口进行监控，并通过诊治投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。    本基金主要投资于交易所及银行间商场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。                                                                                  单元：东说念主民币元      本期末       财富 货币资金                66,203,160.30               -             -             -      66,203,160.30 结算备付金                9,058,552.41               -             -             -        9,058,552.41 存出保证金                  156,739.91               -             -             -          156,739.91 交易性金融财富            411,462,927.571,552,710,147.14 541,208,566.71         0.00    2,505,381,641.42 应收申购款                           -               -             - 17,813,666.37      17,813,666.37 应收算帐款                           -               -             -     88,154.42          88,154.42     财富统共           486,881,380.191,552,710,147.14 541,208,566.71 17,901,820.79   2,598,701,914.83       欠债 应付赎回款                           -               -             - 14,647,167.09      14,647,167.09 应付管理东说念主答谢                         -               -             -    498,296.63          498,296.63 应付托管费                           -               -             -    166,098.87          166,098.87 应付算帐款                           -               -             - 1,585,719.93         1,585,719.93 卖出回购金融财富 款 应付销售作事费                         -               -             -    230,900.35          230,900.35 应交税费                            -               -             -      7,873.76            7,873.76 其他欠债                            -               -             -    116,666.06          116,666.06     欠债统共           671,119,564.38               -             - 17,252,722.69      688,372,287.07  利率敏锐度缺口 -184,238,184.191,552,710,147.14 541,208,566.71            649,098.10    1,910,329,627.76     上年度末       财富 货币资金                   618,727.15               -             -             -          618,727.15 结算备付金                  623,977.45               -             -             -          623,977.45                                        第 38 页 共 51 页                                                      浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 存出保证金               16,569.87                -             -               -        16,569.87 交易性金融财富        130,516,120.00   190,252,049.45 204,262,733.67              -    525,030,903.12 买入返售金融财富        27,941,468.27                -             -               -    27,941,468.27 应收申购款                       -                -             - 3,524,779.47         3,524,779.47 应收算帐款                       -                -             -      315,887.36        315,887.36    财富统共        159,716,862.74   190,252,049.45 204,262,733.67 3,840,666.83     558,072,312.69     欠债 应付赎回款                       -                -             -      141,525.32        141,525.32 应付管理东说念主答谢                     -                -             -      101,790.33        101,790.33 应付托管费                       -                -             -       33,930.12        33,930.12 应付算帐款                       -                -             -      454,035.07        454,035.07 卖出回购金融财富 款 应付销售作事费                     -                -             -       30,558.31        30,558.31 应交税费                        -                -             -        2,031.81          2,031.81 其他欠债                        -                -             -      194,453.28        194,453.28    欠债统共        140,055,129.07                -             -      958,324.24   141,013,453.31  利率敏锐度缺口        19,661,733.67   190,252,049.45 204,262,733.67 2,882,342.59     417,058,859.38 注：表中所示为本基金财富及欠债的账面价值，并按照合约国法的利率重新订价日或到期日孰早 者给以分类。    假定      除商场利率之外的其他商场变量保捏不变                                                  对财富欠债表日基金财富净值的            掂量风险变量的变                              影响金额（单元：东说念主民币元）                                                                    上年度末 （2024 年 12 月                    动              本期末 （2025 年 6 月 30 日）    分析      商场利率上升 25 基                                                  -23,749,484.60                -4,909,163.16            点            商场利率下落 25 基            点    外汇风险是指金融器用的公允价值或异日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的通盘财富及欠债以东说念主民币计价，因此无要紧外汇风险。    其他价钱风险是指基金所捏金融器用的公允价值或异日现款流量因除商场利率和外汇汇率以 外的商场价钱身分变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行商场                                     第 39 页 共 51 页                                    浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 交易的固定收益品种，因此无要紧其他价钱风险。   公允价值计量完结所属的端倪，由对公允价值计量全体而言具有要害兴味兴味的输入值所属的 最低端倪决定：   第一端倪：疏通财富或欠债在活跃商场上未经诊治的报价。   第二端倪：除第一端倪输入值外掂量财富或欠债径直或盘曲可不雅察的输入值。   第三端倪：掂量财富或欠债的不可不雅察输入值。                                                      单元：东说念主民币元                             本期末                    上年度末 公允价值计量完结所属的端倪 第一端倪                          187,062,885.66          28,632,171.25 第二端倪                        2,318,318,755.76         496,398,731.87 第三端倪                                      -                       -            共计               2,505,381,641.42         525,030,903.12   本基金以导致各端倪之间援救的事项发生辰为证实各端倪之间援救的时点。   对于证券交易所上市的股票和债券，若出现要紧事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)、或属于非公开刊行等情况，本基金不会于停牌日死党易收回生跃日历间、交易 不活跃期间及限售期间将掂量股票和债券的公允价值列入第一端倪；并凭据估值诊治中采取的 不可不雅察输入值对于公允价值的影响进度，笃信掂量股票、债券和基金的公允价值应属第二层 次如故第三端倪。   于 2025 年 06 月 30 日，本基金未捏有非捏续的以公允价值计量的金融财富(2024 年 12 月   不以公允价值计量的金融财富和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公                        第 40 页 共 51 页                                   浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 允价值收支很小。      适度财富欠债表日本基金无需要说明的其他要害事项。                      §7 投资组合诠释                                                    金额单元：东说念主民币元 序号             名堂                     金额          占基金总财富的比例（%）       其中：股票                                  -                -       其中：债券                    2,505,381,641.42           96.41        财富支捏证券                                -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                              -                -       产 注：本基金本诠释期末未捏有境内股票。 注：本基金本诠释期末未捏有港股通股票。 注：本基金本诠释期末未捏有股票。 注：本基金本诠释期内未买入股票。 注：本基金本诠释期内未卖出股票。                       第 41 页 共 51 页                                              浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 注：本基金本诠释期内未买入/卖出股票。                                                               金额单元：东说念主民币元 序号                债券品种                     公允价值             占基金财富净值比例（%）        其中：政策性金融债                          553,494,021.92             28.97                                                               金额单元：东说念主民币元 序号    债券代码        债券称呼       数目（张）           公允价值           占基金财富净值比例（%）                      级 01                      级                      级 01 注：本基金本诠释期末未捏有财富支捏证券。 注：本基金本诠释期末未捏有贵金属。 注：本基金本诠释期末未捏有权证。      本基金本诠释期末未捏有股指期货。                                第 42 页 共 51 页                                         浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释   本基金本诠释期末未捏有国债期货。   本基金本诠释期末未捏有国债期货。      在诠释编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形   本基金投资的前十名证券的刊行主体中，兴业银行股份有限公司在诠释编制日前一年内曾受 到国度金融监督管理总局福建监管局的处罚；中国成立银行股份有限公司在诠释编制日前一年内 曾受到中国东说念主民银行的处罚；中国农业银行股份有限公司在诠释编制日前一年内曾受到中国东说念主民 银行的处罚；中国邮政储蓄银行股份有限公司在诠释编制日前一年内曾受到国度外汇管理局北京 市分局的处罚。本基金投资的前十名证券中，上述主体所刊行证券的投资有筹商表率稳妥公司投资 轨制的国法。   除上述主体外，本基金投资的前十名证券的刊行主体本期莫得出现被监管部门立案拜访、或 在诠释编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形。   诠释期内，本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同国法的备选股票库的情况。                                                            单元：东说念主民币元       序号             称呼                             金额                                                          金额单元:东说念主民币元  序号        债券代码      债券称呼           公允价值            占基金财富净值比例（%）                             第 43 页 共 51 页                                             浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 注：本基金本诠释期末未捏有股票。                       §8 基金份额捏有东说念主信息                                                                   份额单元：份                                                    捏有东说念主结构                                       机构投资者                   个东说念主投资者          捏有东说念主                   户均捏有的基                                                   占总 份额级别      户数                                      占总份                    金份额                                                     份额          （户）                       捏有份额           额比例      捏有份额                                                                            比例                                                   （%）                                                                            （%） 浦银安盛 隆重增利 债    券 （LOF）A                                 第 44 页 共 51 页                                                    浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 浦银安盛 隆重增利 债    券 （LOF）C  共计            16,613     101,651.78    460,318,408.83      27.26    1,228,422,584.36    72.74                                浦银安盛隆重增利债券（LOF）C    序号                   捏有东说念主称呼             捏有份额（份）               占上市总份额比例（%）                    北京德法利京彩科技                      有限公司  名堂                     份额级别                捏有份额总额（份）                 占基金总份额比例（%） 基金管        浦银安盛隆重增利债券（LOF） 理东说念主所        A 有从业 东说念主员捏        浦银安盛隆重增利债券（LOF） 有本基        C 金                         共计                               68,904.46                        0.00           名堂                   份额级别                    捏有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高档管理东说念主员、               浦银安盛隆重增利债券 基金投资和研究部门                （LOF）A 讲求东说念主捏有本盛开式                浦银安盛隆重增利债券 基金                       （LOF）C                                  共计                                                             0                          浦银安盛隆重增利债券 本基金基金司理捏有                （LOF）A 本盛开式基金                   浦银安盛隆重增利债券                          （LOF）C                                  共计                                                             0                                        第 45 页 共 51 页                                        浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                      §9 盛开式基金份额变动                                                             单元：份       名堂          浦银安盛隆重增利债券（LOF）A            浦银安盛隆重增利债券（LOF）C 基金合同见效日 （2011 年 12 月 13                           -           905,860,918.69 日）基金份额总额 本诠释期期初基金份 额总额 本诠释期基金总申购 份额 减：本诠释期基金总 赎回份额 本诠释期基金拆分变                                           -                        - 动份额 本诠释期期末基金份 额总额 注：1、总申购份额含援救入份额；总赎回份额含援救出份额。 效日基金份额总额为 1,194,623,393.86 份。                        §10 要紧事件揭示    本诠释期内无基金份额捏有东说念主大会决议。    本诠释期内，基金管理东说念主要紧东说念主事变动如下：     浦银安盛基金管理有限公司 2025 年第一次激动会会议审议通过，选举张健先生、 Pierre-Axel Margulies 先生、杨志敏先生、侯林先生、林忠汉先生、袁涛先生、张弛先生、 韩发蒙先生（寂然董事）           、赵晓菊女士（寂然董事）                      、寇宗来先生（寂然董事）和王少飞先生（独 立董事）担任公司第六届董事会董事。其中，寇宗来先生、王少飞先生为新任公司寂然董事。 原第五届董事会成员董叶顺先生、霍佳震先生不再担任公司寂然董事。具体信息请参见基金管 理东说念主于 2025 年 3 月 5 日在国法弁言表示的《浦银安盛基金管理有限公司对于董事会成员换届 变更的公告》。 月 8 日在国法弁言表示的《浦银安盛基金管理有限公司对于基金行业高档管理东说念主员变更公告》                                           。                           第 46 页 共 51 页                                      浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 屠旋旋先生接替袁涛先生续任公司第六届董事会董事。 林忠汉先生公司第六届董事会董事职务。   本诠释期内，基金托管东说念主的特意基金托管部门未发生要紧东说念主事变动。   本诠释期内未发生波及基金管理东说念主、基金财产、基金托管业务的诉讼。   本诠释期内基金投资策略未发生更动。   本诠释期内，为本基金审计的司帐师事务所为容诚司帐师事务所（特殊通俗合伙），未有 改聘情况发生。 注：本诠释期内，管理东说念主过头高档管理东说念主员无受到有权机关拜访、司纲纪检部门采取强制门径、 被移送司法机关或考究处分、中国证监会巡逻、中国证监会行政处罚、证券商场禁入、认定 为不稳妥东说念主选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开诽谤的情形。 注：本诠释期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过头掂量高档管理东说念主员无受巡逻或处罚等情况。                                                   金额单元：东说念主民币元                    股票交易                  应支付该券商的佣金        交易单元               占当期股票成                  占当期佣金 券商称呼                                                        备注         数目    成交金额        交总额的比例         佣金       总量的比例                             (%)                     (%) 国泰海通 证券 招商证券      1          -               -        -         -   - 注：1、证券谋划机构交易单元采取的表率和表率： （1）采取证券谋划机构交易单元的表率 ①基本情况：包括但不限于老本充足、近三年财务气象细密；主要激动谋划隆重；具备高效、安                          第 47 页 共 51 页                                               浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释 全的通信条件，无意提供有用交易实行作事。 ②公司处分：公司处分完善，谋划步履范例，具备健全的内控轨制，合规管理体系，风险管理稳 健。 ③研究实力：有固定的研究机构和数目豪侈的专职研究团队；研究笼罩面广，能涵盖宏不雅经济、 行业、公司等各项限制；研究诠释分析严谨，不雅点寂然、客不雅，并有完善的研究诠释质料和合规 保险机制。 （2）采取证券谋划机构交易单元的表率 对于稳妥采取证券公司参与证券交易表率的证券公司，经公司研究部评估，并递交公司券商佣金 探员委员会审议批准后，可纳入公司备选池。在备选池中的证券公司方可干预券商探员，并被选 择参与证券交易。公司会与被选中的证券公司签订公约，看护长及法律合规部在上述过程中践诺 合规审查职责。 本基金本诠释期间无交易单元变更。                                                           金额单元：东说念主民币元              债券交易                    债券回购交易                  权证交易                     占当期债                                             占当期权 券商名                                           占当期债券                       券                                                证  称      成交金额                    成交金额          回购成交总       成交金额                     成交总额                                             成交总额                                               额的比例(%)                     的比例(%)                                           的比例(%) 国泰海   1,142,011,7              7,605,590,00 通证券         86.04                      0.00 招商证   151,242,050  券            .18 序号                  公告事项                      法定表示形状         法定表示日历       浦银安盛基金管理有限公司对于旗下       部分基金新增开源证券为代销机构并       通达基金定投业务、干预其费率优惠       行动的公告       浦银安盛基金管理有限公司对于旗下       部分基金新增华鑫证券为代销机构并       通达基金定投业务、干预其费率优惠       行动的公告       浦银安盛隆重增利债券型证券投资基       金（LOF）2024 年第 4 季度诠释                                第 48 页 共 51 页                                  浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释      浦银安盛基金管理有限公司对于提请      他身份基本信息的公告      浦银安盛基金管理有限公司对于董事      会成员换届变更的公告      浦银安盛基金管理有限公司对于基金      行业高档管理东说念主员变更公告      浦银安盛基金管理有限公司对于旗下      部分基金新增天风证券为代销机构并      通达基金定投业务、干预其费率优惠      行动的公告      浦银安盛基金管理有限公司对于旗下      部分基金新增弘业期货为代销机构并      通达基金定投业务、干预其费率优惠      行动的公告      浦银安盛隆重增利债券型证券投资基      金（LOF）2024 年年度诠释      浦银安盛基金管理有限公司旗下公募      付情况（2024 年下半年度）      浦银安盛隆重增利债券型证券投资基      金（LOF）A 类份额新增招商银步履代      销机构并通达基金定投业务、干预其      费率优惠行动的公告      浦银安盛隆重增利债券型证券投资基      金（LOF）2025 年第 1 季度诠释      浦银安盛隆重增利债券型证券投资基      金（LOF）基金合同      浦银安盛隆重增利债券型证券投资基      年第 1 号      浦银安盛隆重增利债券型证券投资基      金（LOF）基金居品而已摘抄更新      浦银安盛基金管理有限公司对于旗下      金合同相应条件的公告      浦银安盛隆重增利债券型证券投资基      金（LOF）托管公约      浦银安盛基金管理有限公司对于旗下      部分基金新增深圳前海微众银行股份      有限公司为代销机构并通达定投业      务、干预其费率优惠行动的公告                      第 49 页 共 51 页                                             浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释                 §11 影响投资者有筹商的其他要害信息                 诠释期内捏有基金份额变化情况                          诠释期末捏有基金情况 投资者         捏有基金份额                                                                         份额  类别         比例达到或者           期初        申购       赎回       序号                                                  捏有份额          占比             逾越 20%的时         份额        份额       份额                                                                         （%）              间区间 机构    1                                  0.00    0.00                   10.91                                 居品私有风险 基金管理东说念主指示投资者留心：当特定的机构投资者进行大额赎回操作时，基金管理东说念主需通过对基 金捏有证券的快速变现以支付赎回款，该等操作可能会产生基金仓位诊治的勤勉，产生冲击成本 的风险，并形成基金净值的波动；同期，该等大额赎回将可能产生（1）单元净值尾差风险；   （2） 基金净值大幅波动的风险；（3）因激励基金本人的无数赎回而导致中小投资者无法实时赎回的风 险；以及（4）因基金财富净值低于 5000 万元从而影响投资宗旨已毕或形成基金间隔等风险。   自 2025 年 5 月 9 日起，本基金功绩比拟基准由原“中证全债指数”变更为“中债抽象(全 价)指数收益率*85%+中证可援救债券指数收益率*5%+银行活期入款利率(税后)*10%”。具体内 容详见基金管理东说念主于 2025 年 5 月 9 日发布的《浦银安盛基金管理有限公司对于旗下部分基金 变更功绩比拟基准并修改基金合同相应条件的公告》                       。   上海市浦东新区滨江通衢 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理东说念主持公场面。                                 第 50 页 共 51 页                                      浦银安盛隆重增利债券（LOF）2025 年中期诠释   投资者可登录基金管理东说念主网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时期内至基金管理东说念主持公 场面免费查阅。   投资者对本诠释书如有疑问，可护士基金管理东说念主。   客户作事中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。                                           浦银安盛基金管理有限公司                          第 51 页 共 51 页

开云kaiyun